Questa una dettagliata analisi sulle conseguenze che la guerra potrebbe avere sui mercati agricoli in particolare nel campo della cerealicoltura, effettuata da Sandro Puglisi, Amministratore Delegato della Sicilian Wheat Bank – La Banca del Grano SpA Studioso dei Mercati Agricoli nazionali ed internazionali (frumento, mais, semi oleosi); Analista dei mercati energetici e degli indici azionari; Appassionato di Fintech, NFT, DeFi e commercio digitale.
L’Ucraina è un attore chiave nell’agricoltura globale e l’andamento di questo conflitto ha un impatto internazionale. Questo paese ha più di 41,5 milioni di ettari di terreni agricoli che coprono il 70% del territorio. Nel 2020, il settore agricolo ucraino ha generato circa il 9,3% del PIL. La cerealicoltura che rappresenta il 73% della produzione agricola, domina l’agricoltura ucraina, secondo l’International Trade Administration . Le colture principali del paese sono girasole, mais, soia, grano e orzo. A livello globale, l’Ucraina si classifica:
• 1° nella produzione mondiale di girasole (per il 2021/22 la produzione di semi di girasole in Ucraina è stimata a un record di 17,5 MMT);
• 6° nella produzione mondiale di mais (Per il 2021/22 la produzione di mais in Ucraina è stimata a un record di 42 MMT);
• 6° nella produzione mondiale di orzo;
• 7° nella produzione mondiale di colza;
• 9° nella produzione mondiale di semi di soia;
• 9° nella produzione mondiale di grano.
L’Ucraina è stato un fornitore globale di grano, mais e girasole/olio di girasole. Le previsioni per quest’anno, prima del conflitto, erano che l’Ucraina rappresentasse il 12% delle esportazioni mondiali di grano, il 16% di mais, il 18% di orzo e il 19% di colza. La quota dell’agricoltura nei ricavi delle esportazioni per l’Ucraina è aumentata dal 26% nel 2012 al 45% nel 2020, per un totale di 22,2 miliardi di dollari.
Secondo il Trade Data Monitor, la maggior parte del grano viene spedito in autunno, anche se viene esportato ancora un po’ all’inizio dell’inverno. Le esportazioni di mais iniziano nel tardo autunno dopo il raccolto e continuano per tutta la prima metà dell’anno. L’olio di semi di girasole viene spedito quasi tutto l’anno, anche se c’è una piccola flessione stagionale alla fine dell’estate poiché le scorte di semi oleosi si stanno esaurendo in attesa del nuovo raccolto.
A metà degli anni 2000, dopo l’attuazione delle tariffe all’esportazione per i semi di girasole non trasformati, l’Ucraina ha sviluppato un’industria leader nell’olio di girasole ed è diventata l’esportatore n. 1 di olio di girasole al mondo. Quindi, qualsiasi interruzione del commercio avrebbe dovuto risentirsi di più per l’olio di mais e/o di semi di girasole, rispetto al grano.
Tuttavia, oltre all’interruzione del commercio con l’Ucraina, si aggiunge anche quella dalla Russia. Insieme, infatti, rappresentano oltre il 29% della produzione mondiale di grano esportata annualmente. Ovviamente, ci sarebbero ulteriori grandi preoccupazioni se le piantagioni primaverili venissero interrotte.
In primavera infatti, oltre alle semine di mais, orzo, sorgo e soia, si mette a dimora anche una certa percentuale di grano. Pertanto molti analisti si aspettano che il grano raggiunga ulteriori nuovi massimi, se non si risolve nelle immediatezze il conflitto. Il prezzo del grano, non si vedeva così alto da 14 anni.
E crescerà ancor di più man mano che la Russia, malauguratamente dovesse intensificare i suoi attacchi. La guerra potrebbe, infatti, portare a delle carenze nel mercato globale. I tradizionali acquirenti di grano russo, si stanno già rivolgendo a fornitori australiani, argentini, statunitensi e francesi. La Russia è il più grande esportatore mondiale di grano e l’Ucraina è il terzo più grande spedizioniere.
In tutto il Medio Oriente ed il Nord Africa, le ricadute sui prezzi alimentari della guerra in Ucraina potrebbero portare altri milioni di persone alla “povertà alimentare”. La ricerca di forniture a breve termine ha sostenuto l’impennata dei prezzi per i prodotti in prossima consegna. Le posizioni differite a lungo termine sono leggermente scivolate questa settimana. Tuttavia, esiste un serio rischio di interruzioni a lungo termine delle forniture del Mar Nero poiché la guerra danneggia le infrastrutture ed i terreni agricoli dell’Ucraina, mentre le sanzioni occidentali stanno colpendo il commercio con la Russia.
E tutto questo avviene in un momento in cui il mondo si trova in grandi difficoltà dal punto di vista dell’offerta di grano a livello mondiale, oltre che nel bel mezzo di un super ciclo che ha visto l’impennata dei costi energetici, ancor più acuiti da questa guerra in Ucraina. Mercoledì scorso il petrolio ha superato i 110$ a barile. I prezzi del grano in Cina stamattina (Giovedì 3 Marzo) hanno superato i 3.000 yuan ($ 474,84) per tonnellata, poiché la guerra in Ucraina si è aggiunta alle preoccupazioni per una crisi dell’offerta interna. ($ 1 = 6,3179 yuan cinese renminbi).
I paesi del Medio Oriente e dell’Africa dipendono fortemente dalle esportazioni di grano del Mar Nero per cibo e mangimi, soprattutto perché i paesi dell’Africa settentrionale devono affrontare una siccità debilitante. Questi paesi comprendevano circa il 90% delle esportazioni di grano della Russia e il 60% delle spedizioni di grano ucraino tra ottobre 2021 e febbraio 2022. Rappresentano il 22% dei volumi mondiali di importazione di grano nel 2021/22, il più grande gruppo di acquirenti di grano al mondo.
I danni causati dalla siccità ai raccolti di grano nelle praterie canadesi e nelle pianure settentrionali degli Stati Uniti nel 2021 hanno lasciato le forniture di grano nordamericane sotto scorta la scorsa estate. E poiché la siccità indotta da La Niña continua a colpire Brasile e Argentina, sembra improbabile che il Sud America abbia le forniture necessarie per sostituire gli ordini dal Mar Nero nei prossimi due mesi.
Aprile e maggio, quindi, probabilmente vedranno la maggiore pressione al rialzo sui prezzi sulla scia di queste dinamiche, mentre gli acquirenti attenderanno ansiosi i raccolti dell’emisfero settentrionale. Tuttavia, i prezzi elevati del grano potrebbero dissuadere una parte della domanda spostandola su altri prodotti più economici, anche se in questo contesto sono colpiti anche i produttori di mangimi che di alternative a mais, soia e grano ne hanno ben poche, mentre è previsto un aumento della domanda globale di mangime per l’alimentazione del bestiame nei prossimi mesi. Dall’inizio di Gennaio ad oggi il prezzo del grano è salito del 48.42%. Dall’inizio delle tensioni tra Russia ed Ucraina è salito del 33.3%.
Quanto al grano duro, il conflitto non dovrebbe avere un grande impatto sul mercato del grano duro, dati gli attuali prezzi elevati. Tuttavia, se il prezzo del grano tenero dovesse continuare a salire (martedì a Parigi ha quotato 390 €/t), inevitabilmente porterà con se anche il duro.
Ci sono inoltre da tenere in considerazione le interruzioni del grano duro proveniente dal Kazakhstan. Le aziende lì, non possono né spedire né ricevere merci poiché senza accesso diretto al mare, la maggior parte delle merci kazake viene trasportata attraverso i porti russi, con i quali le compagnie di navigazione straniere hanno completamente smesso di lavorare a causa delle sanzioni.
Inoltre, con questo valori così alti del grano tenero, del mais e della soia, si potrebbe avere un effetto negativo sulle decisioni di impianto che gli agricoltori dovranno prendere a primavera. Ed è certo che la scelta verterà maggiormente sulle colture più remunerative, riducendo le superfici a grano duro. Ed il grano duro, come sappiamo, sta cercando di concludere un’annata, mettendo aria nel serbatoio.
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